市場持續(xù)震蕩之下該如何投資布局？據(jù)記者了解，科技巨頭和產(chǎn)業(yè)資本競相進(jìn)入、潛在消費(fèi)空間巨大的智能汽車領(lǐng)域有望成為新的投資風(fēng)口，吸引眾多機(jī)構(gòu)積極布局。從機(jī)構(gòu)近期調(diào)研情況看，切入該領(lǐng)域的亞太股份、得潤電子、金固股份、四維圖新等公司，均吸引了數(shù)十家機(jī)構(gòu)的組團(tuán)調(diào)研。
機(jī)構(gòu)密集調(diào)研
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，最近兩個月來，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研智能汽車相關(guān)的上市公司，不管是傳統(tǒng)的汽車零部件廠商跨界并購，還是汽車電子公司跨界收購，以及汽車后服務(wù)領(lǐng)域公司發(fā)力車聯(lián)網(wǎng)等，都受到機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。
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去年上半年通過參股輔助駕駛公司前向啟創(chuàng)的亞太股份，后續(xù)開始接連發(fā)力，搭建智能駕駛生態(tài)圈，最近幾個月來受到58家機(jī)構(gòu)的組團(tuán)調(diào)研，包括華夏、廣發(fā)、天弘等基金公司，申萬宏源、浙商、東吳等券商，以及朱雀投資、鼎峰資產(chǎn)等頂級私募；汽車后服務(wù)龍頭金固股份，收購了專注于智能駕駛的高科技公司蘇州智華，受到39家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，包括華夏、嘉實、建信、交銀施羅德等基金公司，人保資管、平安保險、泰康人壽等保險資管機(jī)構(gòu)等；收購了歐洲Meta公司，并多渠道搶占車聯(lián)網(wǎng)入口的得潤電子，受到國投瑞銀、光大保德信、東方等基金公司，海通、華創(chuàng)、平安等券商，以及高盛、施羅德投資、巴克萊銀行等31家機(jī)構(gòu)的調(diào)研；收購了車聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的英泰斯特的興民鋼圈，受到了南方、華夏等基金國壽安保、從容投資等8家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。此外，發(fā)力車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的四維圖新、全志科技等，均受到眾多機(jī)構(gòu)的多次調(diào)研。
智能汽車臨大風(fēng)口
在業(yè)內(nèi)人士看來，智能汽車領(lǐng)域正在面臨大風(fēng)口，不管是從社會發(fā)展趨勢和技術(shù)進(jìn)步，還是從產(chǎn)業(yè)資本發(fā)力角度，乃至于政策推動和消費(fèi)需求等因素考慮，與智能汽車為代表的無人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，都處于即將爆發(fā)的大風(fēng)口，巨大的市場消費(fèi)空間，有望成為類似互聯(lián)網(wǎng)金融大爆發(fā)的板塊，并將傳到到二級市場上，如果能提前進(jìn)入卡位布局，有望帶來非常好的回報。
從社會發(fā)展趨勢和技術(shù)進(jìn)步看，車聯(lián)網(wǎng)讓運(yùn)行效率得到極大提升，最近一兩年來嘀嘀打車和Uber已經(jīng)讓都市人的出行更加便捷，從資本市場上對嘀嘀打車和Uber節(jié)節(jié)攀升的估值可以看出資本的追捧程度。在滬上某私募基金經(jīng)理看來，“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的下一步就是萬物互聯(lián)，而車聯(lián)網(wǎng)將是萬物互聯(lián)中利潤空間巨大并且極其容易變現(xiàn)的子行業(yè)，沖擊乃至顛覆現(xiàn)有的出租車體制將是必然的結(jié)果，在利潤空間巨大的行業(yè)中，潛在發(fā)展空間巨大。從技術(shù)進(jìn)步角度看，蘋果、谷歌、特斯拉、百度、阿里、騰訊等新興科技業(yè)巨頭紛紛發(fā)力布局。
從政策角度看，美國聯(lián)邦政府表示，計劃在未來10年撥款40億美元，加速無人駕駛汽車的發(fā)展，希望減少交通事故死亡率和交通擁堵狀況。民生證券認(rèn)為，汽車領(lǐng)域逐漸從強(qiáng)調(diào)性能配置進(jìn)入“智能時代”，汽車的安全系統(tǒng)、智能輔助駕駛系統(tǒng)等功能模塊也成為消費(fèi)者最關(guān)注的功能之一，隨著汽車智能化程度持續(xù)提高，車聯(lián)網(wǎng)的逐漸發(fā)展，環(huán)保等對汽車節(jié)能化的需求，都成為智能汽車行業(yè)快速增長的重要驅(qū)動力，推動智能汽車行業(yè)市場空間不斷擴(kuò)大。
機(jī)構(gòu)布局路徑顯現(xiàn)
從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，機(jī)構(gòu)關(guān)注的問題主要是上市公司要做什么、目前做了什么、上市公司跨界能否做好等，重點(diǎn)關(guān)注的是公司跨界是否“靠譜”。
以金固股份為例，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注的是公司旗下汽車超人的推進(jìn)情況，以及參股蘇州智華的情況，公司表示蘇州智華已經(jīng)進(jìn)入國內(nèi)多家中國品牌和合資品牌汽車廠配套供應(yīng)體系，并成功為東風(fēng)日產(chǎn)、廣汽、長安、宇通、金龍等車廠量產(chǎn)供貨，是國內(nèi)極少數(shù)幾家進(jìn)入前裝主流汽車廠的公司，處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。同時后裝產(chǎn)品也已經(jīng)開發(fā)完成，產(chǎn)品性能和競爭力領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)競爭對手。亞太股份接受調(diào)研時表示，公司在2015年發(fā)力布局智能駕駛，未來主要做智能技術(shù)的集成，2016年完成與集成線控系統(tǒng)的技術(shù)集成開發(fā)；2020年完成特定道路上的自動駕駛，包括了視覺、雷達(dá)、控制系統(tǒng)、決策和執(zhí)行系統(tǒng)等整套技術(shù)產(chǎn)品。對于收購歐洲車聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的Meta公司的得潤電子，機(jī)構(gòu)關(guān)注的是該車聯(lián)網(wǎng)本土化推進(jìn)情況，如何進(jìn)行產(chǎn)品推廣情況及公司的優(yōu)勢是什么，公司表示Meta的產(chǎn)品功能比較完善，可以記錄駕駛習(xí)慣、駕駛里程、碰撞情況等，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行采集和精算分析處理，實時反饋給保險公司和車主，在精確定保、防止騙保、車輛定位追蹤、車輛救援等方面給保險公司及車主帶來精準(zhǔn)的幫助。
從近期公布的基金四季報情況看，上述公司已經(jīng)吸引基金募集布局，21只基金重倉持有四維圖新、17只基金重倉持有亞太股份、14只基金重倉持有金固股份，其中6只基金均是第一重倉股；13只基金重倉持有得潤電子和全志科技、5只基金重倉持有保千里。
